金利とは金銭を貸し付けた際に元本とは別に得られる利益のことです。また借り入れた際に元本とは別にかかる料金のことです。

無担保コール翌日物金利とは、銀行同士が資金を貸し借りをし、翌日に返済するときの金利です。銀行同士は頻繁に資金を貸し借りします。

例えば、大口の大企業がビジネスの影響で資金を大きく引き出したときなどは、他行から借り入れることが多いです。

また無担保コール翌日物金利はその他の金利である「プライムレート」・「預金金利」・「住宅ローン」などに影響を与えます。

政策金利とは、無担保コール翌日物金利の目標値です。結局、銀行に資金が潤沢にあれば他行から資金を調達する必要はありませんので無担保コール翌日物金利は下がります。また資金が枯渇すれば資金の需要は大きくなるので金利は上がります。

では資金の調整はどのように行われるかというと、国債の売買です。日銀が国債を買い入れれば市場へ資金が供給されます。また国債を売れば資金は日銀によって回収されます。

プライムレートとは、銀行が優良企業に資金を貸し付ける時の基準金利です。短期と長期の二種類が存在します。各銀行は自分たちで金利を決定しますがおおむね全ての銀行が同じ水準に収束します。