米国3ヶ月国債利回り推移グラフ
📖 この指標の読み方
横軸が日付、縦軸が利回り（%）を示します。数値の変動はFRBの政策金利変更をほぼそのまま反映します。データは日次で、FREDから取得しています。休日・祝日はデータがありません。
calendar_month前年差比較
最新（2026-09-23）
4.19
%
1年前（2025-09-23）
4.00
%
年
～
年
データテーブル
| 日付 | 利回り |
|---|
このデータの説明
📊 米国3ヶ月国債利回りとは
米国財務省が発行する償還期間3ヶ月の短期国債（Treasury Bill、TB）を市場で売買する際に成立する利回りです。償還までの期間が非常に短いため、FRBの現在の政策金利水準をほぼそのまま反映します。
🔢 決定方法
短期国債市場での需給によって日々変動しますが、FRBの政策金利誘導目標のレンジ内でほぼ安定的に推移するのが通常です。FOMC会合での利上げ・利下げ発表直後に水準が変化します。
📈 経済への影響
10年債利回りとの差（T10Y3M相当）も、2年債との差（T10Y2Y）と並ぶ有名な景気先行指標として使われます。マネー・マーケット・ファンド（MMF）等の短期運用利回りの基準にもなります。
よくある質問
米国3ヶ月国債利回りとは何ですか？
米国財務省が発行する償還期間3ヶ月の短期国債（Treasury Bill）の市場利回りです。FRB（米連邦準備制度理事会）の現在の政策金利（FF金利誘導目標）に最も敏感に連動する短期金利です。
米国3ヶ月国債利回りの直近の値は？
2026-09-23の米国3ヶ月国債利回りは4.19%（未調整）です。詳しい推移はページ上部のグラフ・データテーブルで確認できます。
SOFRとの違いは何ですか？
3ヶ月国債利回りは政府信用リスクを反映した短期金利であるのに対し、SOFRは国債を担保とした翌日物（1日限り）の資金調達金利です。両者は近い水準で推移しますが、担保付き翌日物金利であるSOFRの方がより「無リスク金利」に近いとされます。
